2025 年 9 月 26 日，英国金融市场协会（UK Finance）宣布启动英镑存款代币化（GBTD）实时交易试点项目，汇丰、巴克莱、劳埃德银行集团等六大头部金融机构携手参与，试点将持续至 2026 年年中。这是英国首次开展此类行业级试验，标志着传统银行业正式发力区块链支付创新，与私人稳定币形成差异化竞争路径。
此次试点以英国受监管负债网络（RLN）前期成果为基础，聚焦三大核心应用场景：在线市场点对点支付、资产再抵押流程及数字资产结算。与私人稳定币不同，代币化存款是商业银行现有存款的数字化体现，既保留存款保险等监管保障，又通过区块链实现可编程支付功能，资金全程在受监管体系内流转，契合英国央行对金融稳定的要求。
技术与专业服务体系已搭建完备。区块链基础设施提供商 Quant 凭借 Overledger 跨链平台，解决代币化存款在多链环境的互操作性问题，确保其与英国快速支付系统、实时全额结算系统无缝衔接。安永负责储备资产验证与反洗钱合规监控，年利达律师事务所则为跨境交易法律框架、智能合约效力认定提供支持，构建 “技术 + 合规” 双重保障网。
试点的战略意义远超技术测试范畴。在英国央行对私人稳定币发出资金分流风险警告的背景下，代币化存款被视为平衡创新与安全的关键路径。巴克莱银行数字资产主管瑞安・海沃德指出，此举可确保商业银行资金在数字经济中保持核心地位，汇丰银行约翰・奥尼尔则称之为 “英国金融变革的关键一步”。据行业测算，若试点成功，在线市场支付欺诈率有望降低 40%，资产结算时间从 T+1 压缩至秒级。
该项目与英国数字金融战略深度绑定，将为央行数字货币（CBDC）应用积累实践经验，并支撑数字金边债券（DIGIT）等政府举措落地。英国金融支付与创新总经理 Jana Mackintosh 强调，这是行业合作打造下一代支付基础设施的典范，目标是形成可复制的全球标准。
目前试点已进入场景搭建阶段，参与机构正针对在线零售支付设计智能合约模板，实现订单确认与资金划转的自动化执行。尽管英国金融行为监管局（FCA）的稳定币监管细则要到 2026 年底才敲定，但英国央行已明确现有框架可支撑代币化存款试验，为项目扫清合规障碍。业内预计，若试点达到预期效果，2026 年底或可实现规模化商用。
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